============================================================ TITLE: Was ist die Liquiditätsplanung? Einfach erklärt für Unternehmer TYPE: blog VERSION: 1 VERSION_ID: b4833a0b-3aca-4c77-bfbe-81112c91ac54 GENERATED_AT: 2026-02-12T12:02:12.852Z SUMMARY: In diesem Blogbeitrag wird anschaulich erklärt, was eine Liquiditätsplanung ist. AUTHOR: Claas Eimer DATE PUBLISHED: December 29, 2025 DATE MODIFIED: December 29, 2025 READING TIME: 5 min WORD COUNT: 910 SOURCE URL: https://www.companyon.de/blog/was-ist-liquidit%C3%A4tsplanung-einfach-erkl%C3%A4rt-f%C3%BCr-unternehmer ============================================================ KEY TAKEAWAYS: * Was ist die Liquiditätsplanung? Einfach erklärt für Unternehmen * Definition: Was ist eine Liquiditätsplanung? * Warum ist die Liquiditätsplanung so wichtig? * Liquiditätsplanung vs. Gewinnplanung * Was gehört in eine Liquiditätsplanung? ## Was ist die Liquiditätsplanung? Einfach erklärt für Unternehmen ### Kurzfassung (TL, DR) * Eine Liquiditätsplanung zeigt, ob ein Unternehmen jederzeit zahlungsfähig bleibt * Sie betrachtet tatsächliche Ein- und Auszahlungen, nicht Gewinne * Ziel ist es, Liquiditätsengpässe frühzeitig zu erkennen * Auch profitable Unternehmen benötigen eine Liquiditätsplanung * Sie ist ein zentrales Instrument der Unternehmenssteuerung Eine Liquiditätsplanung zeigt, ob ein Unternehmen jederzeit zahlungsfähig bleibt Sie betrachtet tatsächliche Ein- und Auszahlungen, nicht Gewinne Ziel ist es, Liquiditätsengpässe frühzeitig zu erkennen Auch profitable Unternehmen benötigen eine Liquiditätsplanung Sie ist ein zentrales Instrument der Unternehmenssteuerung ## Definition: Was ist eine Liquiditätsplanung? Die Liquiditätsplanung ist die systematische Planung und Überwachung aller zukünftigen Ein- und Auszahlungen eines Unternehmens über einen bestimmten Zeitraum. Das Ziel der Liquiditätsplanung ist es sicherzustellen, dass: * alle Zahlungsverpflichtungen fristgerecht erfüllt werden können * zu jedem Zeitpunkt ausreichend liquide Mittel zur Verfügung stehen alle Zahlungsverpflichtungen fristgerecht erfüllt werden können zu jedem Zeitpunkt ausreichend liquide Mittel zur Verfügung stehen "Die Liquiditätsplanung beantwortet die Frage, ob ein Unternehmen zahlungsfähig bleibt – heute, morgen und in den kommenden Monaten." Die Liquiditätsplanung beantwortet die Frage, ob ein Unternehmen zahlungsfähig bleibt – heute, morgen und in den kommenden Monaten. ## Warum ist die Liquiditätsplanung so wichtig? Die Liquidität entscheidet über das Überleben eines Unternehmens.Nicht der Gewinn, nicht der Umsatz – sondern die Fähigkeit, Rechnungen zu bezahlen. Der Gesetzgeber schreibt außerdem eine Liquiditätsplanung vor. Diese auch zu realisieren ist wichtig für die mögliche persönliche Haftung im Falle einer Insolvenz. Hierzu gibt es einen eigenen Artikel: https://www.companyon.de/blog/starug_kmu_liquiditaetsplanung In der Praxis scheitern viele Unternehmen nicht an mangelnder Rentabilität, sondern an fehlender Liquidität. ### Typische Risiken ohne Liquiditätsplanung * verspätete Zahlungseingänge * offene Forderungen, für die gar keine Rechnungen gestellt wurden * unerwartete Ausgaben * Investitionen ohne ausreichende Mittel (zur Planung von Investitionen: https://www.companyon.de/bilanzplanung) * starkes Wachstum mit hohem Kapitalbedarf verspätete Zahlungseingänge offene Forderungen, für die gar keine Rechnungen gestellt wurden Investitionen ohne ausreichende Mittel (zur Planung von Investitionen: https://www.companyon.de/bilanzplanung) starkes Wachstum mit hohem Kapitalbedarf ➡️ Ohne Planung werden Engpässe oft erst erkannt, wenn es zu spät ist. ## Liquiditätsplanung vs. Gewinnplanung Ein häufiges Missverständnis:Wer Gewinne plant, plant automatisch auch Liquidität. ### Der Unterschied * Gewinnplanung basiert auf Erträgen und Aufwendungen (GuV) * Liquiditätsplanung basiert ausschließlich auf Zahlungsströmen Gewinnplanung basiert auf Erträgen und Aufwendungen (GuV) Liquiditätsplanung basiert ausschließlich auf Zahlungsströmen * Rechnung wird geschrieben → Gewinn entsteht * Kunde zahlt erst später → Liquidität fehlt Rechnung wird geschrieben → Gewinn entsteht Kunde zahlt erst später → Liquidität fehlt ## Was gehört in eine Liquiditätsplanung? Eine Liquiditätsplanung enthält alle zahlungwirksamen Vorgänge, zum Beispiel: ### Einzahlungen * Kundenzahlungen * Fördermittel * Kreditauszahlungen * Zuschüsse ### Auszahlungen * Löhne und Gehälter * Miete und Leasing * Lieferantenrechnungen * Steuern und Abgaben * Kreditrückzahlungen * Investitionen Lieferantenrechnungen Wichtig:Nicht relevant sind buchhalterische Größen ohne Zahlungswirkung, wie Abschreibungen. Hier ein Schaubild (aus dem Companyon Webinar zur Budget- und Liquiditätsplanung), das den Effekt veranschaulicht: Trotz des hohen Projektgewinnes von 150.000 Euro gerät das Unternehmen aufgrund der notwendigen Vorfinanzierung und den Zahlungszielen für zwei Monate in eine negative Liquidität. ## Welche Zeiträume werden geplant? Eine Liquiditätsplanung ist häufig mehrstufig: ### Kurzfristig * täglich oder wöchentlich * Fokus: operative Zahlungsfähigkeit * Meist nur notwendig, wenn das Unternehmen an der Schwelle zur Insolvenz steht täglich oder wöchentlich Fokus: operative Zahlungsfähigkeit ### Mittelfristig * 3 bis 12 Monate * Fokus: Steuerung, Investitionen, Wachstum Fokus: Steuerung, Investitionen, Wachstum ### Langfristig * strategische Liquiditätsentwicklung * Für Kreditinstitute, die Kreditzusagen für hohe Investitionen meist an einen mehrjährigen Liquiditätsausblick binden. (Ein Beitrag für die Liquiditätsprognose: https://www.companyon.de/liquiditaetsprognose ) * oft mit Szenarien verbunden (Ein Beitrag zur Planung in Szenarien: https://www.companyon.de/budgetplanung ) strategische Liquiditätsentwicklung oft mit Szenarien verbunden (Ein Beitrag zur Planung in Szenarien: https://www.companyon.de/budgetplanung ) Je unsicherer das Umfeld, desto wichtiger ist eine rollierende Planung. ## Wie funktioniert die Liquiditätsplanung in der Praxis? Eine einfache Liquiditätsplanung folgt meist diesem Prinzip: * Startbestand an liquiden Mitteln * geplante Einzahlungen * geplante Einzahlungen * – geplante Auszahlungen * = Liquiditätsbestand je Zeitraum Startbestand an liquiden Mitteln * geplante Einzahlungen geplante Einzahlungen – geplante Auszahlungen = Liquiditätsbestand je Zeitraum Dieser Bestand zeigt, ob und wann: * Engpässe entstehen * Überschüsse verfügbar sind Überschüsse verfügbar sind ## Beispiel für eine Liquiditätsplanung Ein Unternehmen startet den Monat mit 50.000 € Kontostand. * Einzahlungen: 80.000 € * Auszahlungen: 110.000 € Einzahlungen: 80.000 € Auszahlungen: 110.000 € Rechnung:50.000 € + 80.000 € – 110.000 € = 20.000 € ➡️ Liquidität sinkt – trotz möglicherweise gutem Gewinn. ## Warum Liquiditätsplanung auch bei Gewinn wichtig ist Viele Unternehmen verzichten auf Liquiditätsplanung, solange: * Umsätze steigen * Gewinne positiv sind ### Häufige Gründe für Liquiditätsprobleme trotz Gewinn * lange Zahlungsziele bei Kunden * hohe Vorfinanzierung von Aufträgen * Lageraufbau * Tilgungen, die nicht in der GuV erscheinen lange Zahlungsziele bei Kunden hohe Vorfinanzierung von Aufträgen Tilgungen, die nicht in der GuV erscheinen Liquiditätsplanung macht diese Effekte frühzeitig sichtbar. ## Typische Fehler bei der Liquiditätsplanung * Planung erfolgt nur einmal pro Jahr * Zahlen werden nicht aktualisiert * Liquidität wird mit Gewinn verwechselt * Szenarien werden nicht berücksichtigt * Planung erfolgt nur in Krisen Planung erfolgt nur einmal pro Jahr Zahlen werden nicht aktualisiert Liquidität wird mit Gewinn verwechselt Szenarien werden nicht berücksichtigt Planung erfolgt nur in Krisen Eine wirksame Liquiditätsplanung ist regelmäßig, aktuell und realistisch. ## Liquiditätsplanung und Controlling Liquiditätsplanung ist ein zentrales Instrument des Controllings, weil sie: * Transparenz schafft * Entscheidungen absichert * Risiken sichtbar macht * Handlungsspielräume aufzeigt Entscheidungen absichert Risiken sichtbar macht Handlungsspielräume aufzeigt * Erfolgsplanung (GuV) * Budgetplanung * Forecasts Die einfache Möglichkeit, einen Budgetplan zu erstellen und regelmäßig in Forecasts zu aktualisieren, beschreibt diese Webseite: https://www.companyon.de/planung_einleitung ## Die Liquiditätsplanung im Mittelstand Gerade kleine und mittlere Unternehmen sind besonders betroffen, weil: * Reserven begrenzt sind * Zahlungsausfälle schneller wirken * Finanzierungsspielräume kleiner sind Reserven begrenzt sind Zahlungsausfälle schneller wirken Finanzierungsspielräume kleiner sind Für den Mittelstand ist Liquiditätsplanung daher keine Option, sondern Pflicht. ## Merksätze zur Liquiditätsplanung * Liquidität ist wichtiger als Gewinn * Ohne Liquiditätsplanung keine Steuerung * Liquidität entsteht nicht in der GuV * Engpässe kündigen sich früh an – wenn man hinschaut Liquidität ist wichtiger als Gewinn Ohne Liquiditätsplanung keine Steuerung Liquidität entsteht nicht in der GuV Engpässe kündigen sich früh an – wenn man hinschaut ## Fazit: Was ist die Liquiditätsplanung? Die Liquiditätsplanung sorgt dafür, dass Unternehmen handlungsfähig bleiben.Sie zeigt nicht, wie erfolgreich ein Unternehmen ist – sondern ob es überlebt. Unternehmen, die Liquidität aktiv planen: * erkennen Risiken früher * treffen bessere Entscheidungen * gewinnen Sicherheit und Kontrolle erkennen Risiken früher treffen bessere Entscheidungen gewinnen Sicherheit und Kontrolle Die Liquiditätsplanung ist damit ein zentrales Element moderner Unternehmensführung. ### Häufige Fragen (FAQ) Was ist das Ziel der Liquiditätsplanung?Die Sicherstellung der jederzeitigen Zahlungsfähigkeit. Wie unterscheidet sich die Liquiditätsplanung vom Cashflow?Cashflow beschreibt vergangene Zahlungsströme, Liquiditätsplanung blickt in die Zukunft. Wie oft sollte eine Liquiditätsplanung aktualisiert werden?Mindestens monatlich, in dynamischen Phasen deutlich häufiger. ------------------------------------------------------------ FREQUENTLY ASKED QUESTIONS: Q: Definition: Was ist eine Liquiditätsplanung? A: Die Liquiditätsplanung ist die systematische Planung und Überwachung aller zukünftigen Ein- und Auszahlungen eines Unternehmens über einen bestimmten Zeitraum. Das Ziel der Liquiditätsplanung ist es sicherzustellen, dass: alle Zahlungsverpflichtungen fristgerecht erfüllt werden können zu jedem Zeitpunkt ausreichend liquide Mittel zur Verfügung stehen Die Liquiditätsplanung beantwortet die Frage, ob ein Unternehmen zahlungsfähig bleibt – heute, morgen und in den kommenden Monaten. Q: Warum ist die Liquiditätsplanung so wichtig? A: Die Liquidität entscheidet über das Überleben eines Unternehmens.Nicht der Gewinn, nicht der Umsatz – sondern die Fähigkeit, Rechnungen zu bezahlen. Der Gesetzgeber schreibt außerdem eine Liquiditätsplanung vor. Diese auch zu realisieren ist wichtig für die mögliche persönliche Haftung im Falle einer Insolvenz. Hierzu gibt es einen eigenen Artikel: https://www.companyon.de/blog/starug_kmu_liquiditaetsplanung In der Praxis scheitern viele Unternehmen nicht an mangelnder Rentabilität, sondern an fehlender Liquidität. Q: Was gehört in eine Liquiditätsplanung? A: Eine Liquiditätsplanung enthält alle zahlungwirksamen Vorgänge, zum Beispiel: Q: Welche Zeiträume werden geplant? A: Eine Liquiditätsplanung ist häufig mehrstufig: Q: Wie funktioniert die Liquiditätsplanung in der Praxis? A: Eine einfache Liquiditätsplanung folgt meist diesem Prinzip: Startbestand an liquiden Mitteln geplante Einzahlungen – geplante Auszahlungen = Liquiditätsbestand je Zeitraum Dieser Bestand zeigt, ob und wann: Überschüsse verfügbar sind Q: Fazit: Was ist die Liquiditätsplanung? A: Die Liquiditätsplanung sorgt dafür, dass Unternehmen handlungsfähig bleiben.Sie zeigt nicht, wie erfolgreich ein Unternehmen ist – sondern ob es überlebt. Unternehmen, die Liquidität aktiv planen: erkennen Risiken früher treffen bessere Entscheidungen gewinnen Sicherheit und Kontrolle Die Liquiditätsplanung ist damit ein zentrales Element moderner Unternehmensführung. ------------------------------------------------------------ ABOUT THIS CONTENT ------------------------------------------------------------ Source: https://www.companyon.de/blog/was-ist-liquidit%C3%A4tsplanung-einfach-erkl%C3%A4rt-f%C3%BCr-unternehmer Author: Claas Eimer Published: December 29, 2025 This content is provided for informational purposes. Please visit the original source for the most up-to-date information.